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1、全球减产叠加国内供需两旺，这个有色板块细分品种喜迎长牛行情，挖掘一只个股将上演“龙头并龙头”。
全球铜矿产量供给收缩，铜价由跌转涨的拐点将至。国际方面，本周全球铜库存相对节前增加2.1万吨。当前全球库存是2010年以来的底部。然而，中国铜冶炼厂项目近两年投放较为密集，SMM预计2019年仍有超70万吨的年度产能将要投放。预计2018年中国电解铜产量875万吨，增速9.4%；2019年产量950万吨，增速8.6%。
尤其要考虑到，3月1日秘鲁东南部又发生地震，距离矿区仅仅120公里。秘鲁2018年产铜矿金属量250万吨左右，位居世界第二。春节之后，铜矿供应扰动消息连绵不断，供应重估，年内全球铜矿供应增速已经接近0，甚至负增长。2019年进入供应紧缩期，供应重估进一步提振了多头信心。
招商证券600999)研报认为，2019年中国废七类停止进口，年中废六类开始限制进口。中国废铜供应和政策变化值得关注。长期看，铜矿供给拐点支撑铜价长牛观点不变。
招商证券研报还指出，在国内铜供应的下游：2月电线%：据SMM调研数据显示，2月电线个百分点，同比回升7.88个百分点。3月预计开工率87.53%，环比同比均提升。主要是光伏、电网和海上风电等订单不错，3月迎来消费旺季。
华创证券研报指出，基于宏观经济大概率下半年见底，同时叠加良好的基本面，2019年铜价料将呈现趋势性上涨，强烈推荐铜板块，建议关注纯铜资源标的江西铜业和铜行业成长标的紫金矿业。
此处特别提示江西铜业：3月5日公司公告称，拟收购山东恒邦冶炼股份有限公司29.99%股份。公司资料显示，恒邦股份002237)现有员工近5000人,资产总值129亿元,2017年实现主营业务收入195.23亿元,利润4.26亿元。公司是高新技术企业,主要致力于金精矿、银精矿、铜精矿及含砷复杂矿的冶炼技术研究,综合回收和清洁生产水平已经达到国际领先。
2、此板块开年以来跑平大盘，但个股估值还在地板上，核心单品价格上涨均受到下游需求支撑，去产能催化大型龙头强者更强。
通联数据显示，2月28日起榆林、内蒙地区掀起第二轮煤矿涨价潮，涨幅10-20元/吨。自陕西、内蒙煤矿大检查开展之后，主产地榆神地区大中小煤矿关停严重，下游企业陆续开工补库需要提升需求，市场煤源紧缺造成供需失衡，第二轮煤价普涨开始。
广发证券000776)煤炭开采行业周报则显示，年初以来受陕西、内蒙等多地矿难影响，安全压力加大，产地安监趋严，而下游也开始逐步复工复产，煤价表现整体好于预期。本周各煤种价格稳中有升，其中秦港5500大卡动力煤价上涨18元/吨至617元/吨。展望后期，短期供给端预计维持偏紧的状态，而下游需求也有望继续改善，动力煤和焦煤价格预计均受到支撑。
广发证券认为，从估值来看，2019年初以来煤炭开采板块上涨21%，基本跑平大盘，目前行业PB仍处于平均1.2倍（横向比较也仅高于银行），板块多数公司动态PE处于6-9倍水平，均处于历史相对低位水平。
开元证券则预计，行业改革持续从总量性去产能转变为结构性去产能、系统性优产能，退出产能更多的以置换先进产能来完成，产能持续向大型煤炭企业集中。在煤炭价格稳定波动的前提下，煤炭企业，尤其是大型煤炭企业存在较为稳定的盈利预期。
兖州煤业600188)（600188）：公司控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司发布2018年年度业绩报告，兖煤澳洲2018年实现营业收入4,850百万澳元，同比增长86.47%；实现税后利润852百万澳元，同比增长272.05%。
露天煤业002128)（002128）：公司发布2018年度业绩快报，公司报告期内实现营业总收入822,966.73万元，比上年同期增加8.44%；实现营业利润242,087.02万元，比上年同期增加15.61%；实现利润总额238,421.66万元，比上年同期增加15.32%。
3、医保智能防骗政策催化，医疗IT行业跨入景气周期，一只龙头收入增速高达413.37%，另一只龙头获阿里入股。
国家医疗保障局最新发布的《关于做好2019年医疗保障基金监管工作的通知》透露，医保部门将通过智能监控等手段，实现医疗费用100%初审。
医疗IT行业景气度提升，市场集中度提升。下游需要旺盛，三级医院信息化建设以上新产品为主，二级及以下医院需对信息系统进行成熟度完善。由于政策和技术驱动，未来2-3年将是加速建设期。从医疗IT厂商来看，订单加速成长。2017年卫宁健康、创业软件300451)等行业领军企业订单增速40%左右，2018年以来依旧维持40%+的增速。
互联网医疗业务进入加速成长期。主业为互联网+医疗服务的平安好医生已成功在港股上市并获得较高估值，目前总市值超500亿港币。主业为互联网+医药的阿里健康业绩爆发式增长，2017年收入增速413.37%，股价实现翻倍增长。处方外流的推进加速处方共享平台发展，互联网医疗迎来百亿量级新赛道。
互联网巨头加速在医疗科技领域布局，医疗IT行业资产价值有望重估。腾讯入股东华软件002065)，阿里入股卫宁健康，互联网巨头加速在医疗科技领域布局卡位。互联网巨头具备技术、资金、C端流量优势，医疗IT企业具备行业优势，双方强强联合，将实现“1+12的双赢效果。医疗IT行业资产价值有望进行重估。
东北证券000686)重点推荐卫宁健康(阿里入股的医疗IT龙头企业)、创业慧康(医疗IT领军企业&医疗大数据龙头企业)。
