“无论哪一种事情，哪一种行业，只要从头到尾一直做，一直做，自然会形成一种动人之处，一种热情和一种坚持。”自P2P诞生以来，多少创业者心怀这样的信念，实践普惠金融的理想。也许现在，依然有人在坚守初心，但更多的人，已经跑偏。
强监管下，2019年，P2P行业陷入前所未有的困局中，成功转型者寡，黯然退场者众。 2020年，P2P还会有转机吗？ 普惠金融难题的答案在哪里？
2013-2019年，从高歌猛进到黯然离场，P2P所书写的普惠金融故事，并不顺畅，且结局潦草。中国第一家P2P公司——拍拍贷，这家历史“悠久”、带有众多光环的公司，在今年11月5日，更名为“信也科技”。拍拍贷创始人、联席CEO张俊在2019中小银行发展高峰论坛上曾表示： “虽然拍拍贷现在还有一些P2P的余额，但是已经没有P2P的新增交易，公司的主战场已转向金融科技。 ”
2019年，监管部门多次发声表示网贷平台整治仍将以出清为主要目标，同时引导平台退出和转型。区别于拍拍贷这样元老级、头部级的P2P公司的转型之路，其他中小P2P公司更多地面临被整顿清理的命运。一个经常见诸报端的数据是，截至2019年8月，P2P市场还存活492家平台。 而P2P累计出现的平台数是6614家，这意味着93%的平台已经退出。另外从P2P实际发生业务的角度看，截至2019年7月，一个月内至少发生过一次交易的平台数量已经降到177家，P2P行业似乎又回到互联网金融元年（2013年）的状态。P2P的命运更多取决于监管政策的收紧。在2019年开年之际，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(175号文)，明确监管思路，即以“清退”为主、“转型”为辅，并且明确“清退”主要是针对已经出险、风险已经暴露或者有较大风险隐患的机构平台。在2019年接近尾声之际，11月27日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网络借贷风险专项整治领导小组办公室联合印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（83号文），从金融政策、转型时效、转型条件及监管措施等几个方面对P2P行业提出明确要求。北京大学普惠金融与法律监管研究基地副主任顾雷接受“新金融评论”专访时表示： “P2P行业在过去的几年中确实缓解了低收入群体的小额信贷需求，帮助小微企业、三农机构和个体工商户解决了资金问题，但个别P2P机构也存在违规操作、越界经营现象，给整个互联网金融市场造成了很多麻烦。 ”顾雷表示，2018年监管层已经注意到网贷乱象和风险，但是当时出台的监管措施是留有余地的。 不过，从2018年至今，P2P行业乱象不断，违规操作行为屡禁不止，给金融消费者带来很大伤害。 据不完全统计，截至目前我国P2P平台爆雷跑路无法兑付的总金额已经超过万亿。 不少家庭的投资血本无归，很多无辜的借款者缴纳了天价的学费。
2019年11月，互金整治办和网贷整治办联合召开的加快网络借贷机构分类处置工作推进会曾明确表示，支持机构平稳转型，引导无严重违法违规行为、有良好金融科技基础和一定股东实力的机构转型为小贷公司。 对于极少数具有较强资本实力、满足监管要求的机构，可以申请改制为消费金融公司或其他持牌金融机构。于是，便有了83号文。 在清退的同时，监管部门给P2P指明了转型路径。 据了解，已有地方整治办响应执行，引导属地网贷机构向小贷公司、消费金融公司转型。不过，对于当前的P2P机构，转型小贷公司仍存难点。 顾雷认为主要体现在两大方面：一是当前所有留存P2P平台缺乏金融牌照，不像互联网小贷公司、消费金融公司都有地方金融办颁发金融牌照。显然，转型门槛较高，能否在合规性、资本实力、清退安排等各方面达到转型要求，拿到临时牌照是对目前留存的P2P机构的一个考验。二是转型后的经营压力主要来自区域限制。区域限制是指未能拿到全国经营牌照的机构面临的经营区域的约束。 这个约束产生的叠加效应将对放贷空间造成大幅挤压。解决上述两方面的问题并不容易，不仅需要时间，更需要立法。 顾雷认为，在网贷业务的实际操作中，业务范围很难按照地域来划分。 比如，不少商业银行通过P2P平台对异地放款的。 因此，如果完全限定在区域内经营，不仅对P2P平台业务延伸产生极大限制，使得P2P平台互联网贷款优势丧失殆尽，有碍P2P转型为小贷公司之后的发展，而且还会对商业银行的业务产生重大影响，因为现在工、农、中、建等大型商业银行纷纷成立普惠金融事业部门，这些部门业务已经通过网贷下沉到小额信贷市场，如果对异地网贷业务系上缰绳之后，毫无疑问也会对商业银行的转型发展带来影响。顾雷建议，在《非存款类组织条例》或者特定法律法规中加以明确，地域限制和金融牌照的获得程序、方式以及条件，给目前留存的头部P2P平台重新颁发金融牌照，帮助这些头部P2P机构获得合法的经营许可，开展正常的借贷业务。 同时，对于拟转型为全国经营的小贷公司的网贷机构，鉴于其具有较好的互联网背景和网络技术资源基础，具备全流程线上完成网络小额贷款业务的条件，可以获得金融牌照，并与监管系统对接，满足非现场监管要求的，取消区域性限制，在全国范围开展借款业务。
站在2019年的年尾，展望P2P未来之路，是否还会出现转机？近日，北京大学数字金融研究中心召开“P2P的转型升级与未来发展”闭门会议，与会专家提出了一个P2P转型思路——相比小贷，P2P转型成助贷可能更好一点。与会专家认为，转型助贷，需要从业者接受身份地位的转化，从互联网金融的先导者转换为持牌金融机构的附属。 但是在困难时期活下来是最重要的，这样才能为这个行业保留一部分科技的力量。P2P转型助贷，也需要警惕一些风险。 专家总结称，一是P2P如果把客户的原始数据给银行可能涉及到侵犯公民隐私的风险，二是目前的合作模式下可能有一部分的风险从原先P2P的资产余额里面转移到由银行提供资金的资产余额里。 这样监管部门就有可能对这种模式叫停，这时P2P余额还没清完，又不能发新标，导致清退过程中产生比较大的风险。2020年，在P2P退场之势和转型之艰下，中国普惠金融问题如何解决？
